中国人民银行上海市分行关于证券经营机构代理发行有价证券收取手续费的规定
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中国人民银行上海市分行关于证券经营机构代理发行有价证券收取手续费的规定
中国人民银行上海市分行关于证券经营机构代理发行有价证券收取手续费的规定
中国人民银行上海市分行
各证券公司、各信托投资公司：
为进一步促进本市证券市场健康发展，现对证券经营机构代理发行有价证券收取手续费问题作如下规定，请遵照执行：
一、各证券经营机构，可按承销总额（实收金额）收取手续费。
二、包销公司股票和企业债券，其收取的手续费不低于4‰；代销公司股票和企业债券，其收取的手续费不低于2‰。
三、包销及兑付企业短期融资券，其收取的手续费不低于3‰；代销及兑付企业短期融资券，其收取的手续费不低于2‰。
四、办理到期企业债券的兑付业务时，可按兑付本金利息总额收取不低于2‰的兑付手续费。
五、证券经营机构组织承销团包销或代销有价证券时，其手续费由主承销公司按上述规定收取，主承销公司与承销团其他成员的承销数量及承销手续费比率由双方协定。
六、以上手续费由发行有价证券的企业按发行及兑付分别划付给证券经营机构后，证券经营机构不得将手续费中的部分或全部回划给发行有价证券的企业作为回扣。
七、为发行有价证券而发生的广告费等各项费用，由证券经营机构及发行有价证券的企业，根据有关制度及规定在双方签定的“代理发行有价证券协议”中议定。
八、证券经营机构在推销有价证券时，不得以任何名义，向购买有价证券的企业（或个人）赠送或支付各种名目的实物或好处费。
九、除经特批外，违反本规定者，将比照《上海市证券交易管理办法》予以处罚。
十、本规定自文到之日起施行。
1991年7月2日
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国企改革中债转股法律问题探讨
贵州铝厂法律事务处 梁鸣鸿
1999年8月国家经贸委负责人在接受记者采访时公布了债转股方案，这一消息见报后，仁者见仁，智者见智，一时间炒得沸沸扬扬。所谓债转股，就是将国有商业银行不良资产的一部分，即国有企业欠国有商业银行的无法或不能按期归还的借款中的一部分，转为金融资产管理公司对国有企业的投资（即股权）。债转股是化解我国银行风险、改善国有企业资产负债结构的一项战略决策，做得好，将使我国的国有银行和国有企业在健康的财务基础上参与国外竞争；做得不好，负面影响也相当大。因此，必须按照市场经济规则和国家有关规定，认真组织实施，规范操作。本文仅就债转股中的几个法律问题作简要论述。
一、金融资产管理公司的法律地位
通过一个机构来实现银行的债权转股权，是国外大多数国家的通行做法，而这一机构往往具有官方政府机构的性质。美国八十年代初成立的清算信托公司（Resolution Trust Corporation简称RTC）扮演清算主的角色，专门清理储贷协会危机后残存的资本。1998年韩国受亚洲金融危机的冲击，决定启用资产管理公司的工作程序，收购低于法定标准的贷款、可疑贷款和沉淀贷款。大多数国家的法律禁止银行向企业直接投资，在银行持有企业的不良债权时，只能通过类似的机构来解决。我国的法律也禁止商业银行向企业进行投资，因此，成立金融资产管理公司来负责债转股事宜，与国际上的做法大体一致。
在我国，继信达资产管理公司成立后，华融、长城、东方三家公司也获准组建。这四家资产管理公司使用中央银行提供的贷款和向商业银行发行债券筹集来的资金收购并经营建设银行、工商银行、农业银行和中国银行的不良资产。金融资产管理公司利用自己的特殊法律地位和专业化优势，综合运用出售、置换、资产重组、债转股、资产证券化等方法，对贷款以及抵押品进行处置；对债务人提供管理咨询、收购兼并、分立重组、包装上市等方面的服务；对确属资不抵债的、需要关闭破产的企业申请破产清算。在企业经济状况转好后，可以通过上市、转让或企业回购的形式收回收购不良资产占用的资金，其以“贱买贵卖”为最高哲学。金融资产管理公司同银行在财务上完全分开，具有独立法人地位。
金融资产管理公司收购银行剥离出来的不良资产有一定限制，即1995年底以前发生的、尚有收回可能的部分。1996年以后的银行不良资产，因为银行已经商业化运作，不属于债转股的范畴。由此看来，金融资产管理公司扮演的是国有资产运营人的角色，与国资局授权经营国有资产的国有资产管理公司有异曲同工之处。虽然都是经营国有资产，但国有资产管理公司的运作方式是用授权的国有资产以国有股或法人股形式向若干公司投资入股，可以根据需要增大投资，目的在于最大限度地使国有资产保值增值。而从金融资产管理公司的运作来看，其目的在于最大限度地收回收购不良资产所占用的资金，一旦债务人经营情况转好，即转让其债权或股权，而不会增大投资。
二、银行债权转让中的法律问题
债转股涉及到合同转让问题。合同的转让是一方当事人将本人的合同权利转让给第三人，其特征是合同的主体发生变更而合同的性质与内容（客体）未发生任何变化。各国法律都允许合同转让，只是某些合同禁止转让，合同转让的内容和手续，各国法律规定不尽一致。
合同转让包括两种情况，一种是债权转让，一种是债务承担。债权转让是指债权人将其债权转让给第三人，按民法规定，债权的转让不经让与人把变更的事实通知债务人，对债务人不发生效力，即债权的转让以通知债务人为必要条件。实践中，债转股的实施分两个步骤：一是银行将其对企业的债权转让给金融资产管理公司；二是金融资产管理公司将受让来的债权转变为对企业的股权。银行与金融资产管理公司之间的债权转让须符合以下条件：（1）银行与企业签订的借款合同中不禁止合同权利的转让。如果借款合同中有该类禁止条款，银行与企业应签订补充协议，对该条款进行变更或者废止。（2）借款合同中规定有专属于借款人（银行）享有的从权利的，该从权利仍由银行享有，企业仍向银行履行。（3）银行在转让债权时负有将该事项通知企业之责。
在国际商业贷款实践中，债务人对债权人转让债权的权利往往加以限制，以保护自己的利益。在债转股实践中，当然不存在象国际商业贷款那样的利害关系，但是，债转股的目的是减轻银行和国有企业的负担，如果银行把债权转让给金融资产管理公司后，后者不实行债权转股权的措施，则企业没有从中取得利益，虽然它不能阻止银行转让债权，但仍可能提出异议。因为某些贷款的发生并不仅仅意味着一笔款项的流转，也包含着借款人与贷款人之间的良好信誉合作关系，可能存在着某些因素致使借款人不愿意向债权的受让人履行债务。
三、金融资产管理公司与企业的关系
金融资产管理公司承接银行的不良债权后，虽然有若干的运作方式，但债转股是其现阶段的重点。从企业的角度看，将债权转变为股权，是金融资产管理公司收购银行不良债权的前提。因此，如果说银行与企业的关系是债权债务关系的话，那么金融资产管理公司与其也就是持股与被持股或控股与被控股的关系了，原来的还本付息转变为按股分红。
1．股东权利的取得
银行将债权转让给金融资产管理公司后，金融资产管理公司取得的是对企业的债权，要将债权转为股权，应区分不同的情况进行操作：
（1）企业还没有改制为公司的。企业没有清产核资，财产没有划分为等额股份，金融资产管理公司享有的债权应占企业资产的比例不能真实地反映出来，也就不能正确确定分红比例。此种情况下，企业应剥离非经营性资产和富余人员，清产核资，确定股权比例。
（2）企业如果已经实行公司制改造的，金融资产管理公司的债权转股权，涉及到公司增资扩股问题。按照《公司法》的规定，公司注册资本的增加应当由股东会或股东大会作出决议。需要提出的是，债转股不同于发行新股，虽然都是在原股份数额的基础上有增加，但实质却不一样。从“资产=负债+所有者权益”这一资金平衡公式上看，发行新股表现为公式两边的数额都等量地增加，而债转股情况下，公式中资产的数额不变，负债减少，所有者权益等额增加。
2．股东权的行使
金融资产管理公司享有的股权应届定为《公司法》中规定的权利：（1）与其他股东一样享有权利，同股同权，不属于优先股。原来为贷款进行担保的抵押物、质押物（权）不再具有担保性质，不作为金融资产管理公司股权的担保。（2）金融资产管理公司不享有对企业财产的支配权，不能直接处置企业财产，只享有相应股份份额财产的终极所有权。
实践中，企业的股东虽然各不一样，但对企业的重大事务起决定性影响的是大股东，而这些股东大都对该企业的行业特点和经营管理较为了解。金融资产管理公司成为企业股东后，势必引起企业决策权力的重组。一方面，金融资产管理公司委派的董事能否具有足够的相应的经营管理知识来行使决策权，这是事关企业兴衰的大事。另一方面，如果金融资产管理公司不直接参与企业决策，那么它就须防备发生“代理问题”。所谓“代理问题”，就是在委托代理制下，代理方中的经理阶层利用委托方赋予他的权利而谋取私利，导致委托方的利益受到损害的行为。
3．股权的转让
金融资产管理公司作为阶段性的持股者，最终是要让所收购的不良资产全部消解掉，即要进行股权退出工作。因此，在企业经营状况转好后，其享有的股权是要转让出去的，这种转让应当符合公司法的规定。如果企业改制为股份有限公司的，那么金融资产管理公司就不能将股份转让给该企业，而只能转让给其他股东或其他企业。如果企业是有限责任公司，除了金融资产管理公司外只有一个股东的，该股东对金融资产管理公司将转让的股份没有购买权，否则将导致一人公司的出现，从而违反公司法的规定。
四、债转股对社会的影响
其一，债转股影响社会信用。债转股固然可以暂时改善企业的资产负债结构，有利于企业的稳定经营和良性运作，但如果做得不好，却容易形成新的“赖帐经济”，改变其从“呆帐经济”走向“信用经济”的初衷，从而变成债务回收站。机制设计有误或者实施出现差错时，会成为“债务大赦”，使地方政府和企业形成有债务一笔勾销的想法，从而千方百计地争取这顿“免费午餐”。原本可以按时还本付息的企业会认为银行贷款早还不如晚还、晚还不如不还，也想坐等债转股，“借债还钱”的道德观念将受到极大冲击，“赖帐经济”初现端倪。六十年代我国对农民豁免农贷时，曾带来过这样的负效应。防止出现这种情况的办法就是严格区分能转同不能转、过去和今后的界限，实行衡量指标量化、公开化，避免低质量企业鱼目混珠，乘机赖帐。
其二，债转股形成新的不公平竞争。债转股只是在部分有良好项目支撑的企业中进行，实质上有使这些企业在财政支持下，在盈利时分期偿还债务的意思。按市场竞争原则，机遇对每一个主题都应是平等的，然而，只有部分企业有此殊遇，这不仅造成了国有企业和非国有企业之间的不公平竞争，而且国企之间也不平等，未实行债转股的企业负担重，从而在市场竞争中处于劣势，势必又会造成另一批企业的亏损。
虽然债转股只是国有企业改革中的一种阶段性措施，直至把不良资产全部出售完毕为止，它的历史使命是短暂的，但是，我们应当对改革中出现的新事物予与充分的研究，努力避免其负面影响，使其发挥应有的积极作用，为国有企业扭亏增盈，实现脱困目标作贡献。
参考资料：
1．《改善国有企业资产负债结构的重要举措——正确认识和实施债转股》，赵海宽，《人民日报》1999年11月30日第九版。
2．《冷眼看“债转股”》，张素华，《经济与法》2000年第1期。
3．《美、韩等国实现债权转股权的制度设计》，乔新生，《经济与法》2000年第10期。
4．《贸易国际惯例》，龚利平、曹鸿翔，贵州人民出版社1992年版。
安徽省淮南市人民政府
淮南市城市建设档案管理办法
（1998年8月7日淮南市人民政府令第70号发布 淮南市人民政府令第70号）
第一章 总 则
第一条 为加强城市建设档案的管理，发挥城市建设档案在城市规划、建设、管理中的作用，根据《中华人民共和国档案法》、《安徽省档案条例》，结合我市实际，制定本办法。
第二条 本办法所称城市建设档案（以下简称城建档案）是指在城市规划、建设、管理活动中直接形成的具有保存价值的文字、图纸、图表、声像、模型等各种形式的历史纪录。
第三条 凡在本市范围内产生、归集、管理和利用城建档案的单位和个人，均应遵守本办法。
第四条 市建设行政部门主管本市的城建档案工作。城建档案管理机构具体负责城建档案的日常管理工作。市城建档案馆负责收集、保存、管理和开发利用城建档案。
城建档案工作应当接受市档案行政部门的监督和指导。
第五条 城建档案的管理应逐步实现标准化、规范化。应当建立以市城建档案馆为中心、单位档案室为基础的网络，维护城建档案的完整与安全，保证城建档案的有效利用。
第二章 城建档案的移送与接收
第六条 市城建档案馆应当收集有关城市规划、建设及其管理的方针、政策、法规、计划方面的文件、科学研究成果和城市历史、自然、经济等方面的基础资料。
第七条 市城建档案馆可以向社会征集、征购城建档案。
政府鼓励单位、个人向市城建档案馆捐赠城建档案。
第八条 下列城建档案应当向市城建档案馆移送：
（一）工业、民用建筑工程档案；
（二）市政基础设施工程档案；
（三）公用基础设施工程档案；
（四）公共交通基础设施工程档案；
（五）园林、风景名胜建设工程档案；
（六）市容环境卫生设施建设工程档案；
（七）城市防洪、抗震、人防工程档案；
（八）各类管线建设工程档案；
（九）军事工程档案资料中，除军事禁区和军事管理区以外的穿越市区的地下管线走向和有关隐蔽工程的位置图。
（十）建设系统专业管理部门形成的业务管理和业务技术档案。
第九条 向市城建档案馆移送城建档案应遵守下列规定：
（一）本办法第八条第一项至第九项规定的城建档案，由建设单位在工程竣工验收后6个月内移送；
（二）本办法第八条第十项规定的城建档案，具有永久保存价值的，在本单位保管使用1至5年后，向市城建档案馆移送；具有长期保存价值的，由市城建档案馆根据城市建设的需要选择接收；
（三）对改建、扩建和重要部位维修的工程，建设单位应当组织设计、施工单位据实修改、补充和完善原工程建设档案；凡结构和平面布置等改变的，应当重新编制工程竣工档案，并在工程竣工后3个月内向市城建档案馆移送。
第十条 下列城建档案，市城建档案馆应提前将其收入馆藏：
（一）已撤销单位的城建档案；
（二）由于保管条件恶劣，可能导致不安全的城建档案；
（三）严重损毁的城建档案。
第十一条 已建成投入使用的城市重要建筑物、构筑物、各种管线，无竣工图或竣工图不完整、不准确的，由工程设施管理或使用单位进行补测补绘，并在工作结束后3个月内将补测补绘结果移送市城建档案馆。
第十二条 向市城建档案馆移送城建档案，应按有关规定整理合格后，方可移送。市城建档案馆应对其统一分类、编号，并填写卷宗封面和脊背。
第十三条 单位和个人保存的城建档案，可以委托市城建档案馆负责管理。
第三章 城建档案的管理与利用
第十四条 市城建档案馆和单位档案室应当遵守下列规定：
（一）建立、健全城建档案接收、征集、管理、统计、鉴定、销毁、利用和安全保密等各项管理制度；
（二）按照规定对城建档案进行整理、编目、归档；
（三）做好城建档案的防潮湿、防高温、防光、防尘、防鼠、防虫、防盗、防火、防污染等工作； （四）对破损、褪色、霉变的城建档案，及时修复或复制；
（五）对古老的、珍贵的城建档案进行复制或缩微。
第十五条 建设单位在办理建设工程规划许可证和施工许可证前，应当按照国家和省的有关规定交付竣工档案保证金。其竣工验收应当有市城建档案馆参加。
市城建档案馆应在建设单位按规定向其移送城建档案时，将竣工档案保证金全部退还建设单位。
第十六条 城建档案管理机构应定期对档案的保存价值进行鉴定，确定公开和提供利用的城建档案范围。鉴定工作由具有中级以上职称的档案或其他相应专业技术人员组成鉴定小组负责。
第十七条 单位和个人持有效证件，可到市城建档案馆阅览、复制和摘录向社会公开的城建档案。 第十八条 市城建档案可以实行有偿服务，按国家规定的标准收取费用。
利用本单位或本人移送、捐赠、委托管理的城建档案，市城建档案馆应当无偿服务并优先提供。
市城建档案馆向社会提供利用或公开其受委托管理的城建档案，必须征得委托人的同意。
第四章 法律责任
第十九条 有下列行为之一的，由档案行政部门责令限期改正，并可视情节轻重，提出处分意见，由有关主管部门对直接负责的主管人员或者其他直接责任人员给予行政处分：
（一）擅自从事城建档案鉴定、评估活动的；
（二）未按国家规定办理城建档案登记的；
（三）未按国家规定向社会开放和提供利用城建档案的。
第二十条 有下列行为之一的，由档案行政部门、有关主管部门对直接负责的主管人员或者其他直接责任人员依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
（一）损毁、丢失属于国家所有的城建档案的；
（二）擅自提供、抄录、公布、销毁属于国家所有的城建档案的；
（三）涂改、伪造城建档案的；
（四）擅自出卖或者转让城建档案的；
（五）倒卖城建档案牟利或者将城建档案卖给、赠送给外国人的；
（六）未按国家规定归档或者未按期移交城建档案的；
（七）明知所保存的城建档案面临危险而不采取保护措施，造成城建档案损失的；
（八）档案工作人员玩忽职守，造成城建档案损失的。
在利用城建档案中，有前款第一项、第二项、第三项违法行为的，由档案行政部门或其委托的组织给予警告，对单位可以并处2000元以上10000元以下的罚款，对个人可以并处200元以上1000元以下的罚款；造成城建档案损失的，责令赔偿损失。
有本条第一款第四项、第五项违法行为的，由档案行政部门或其委托的组织给予警告，可以并处500元以上10000元以下的罚款；有违法所得的，没收违法所得，并依法征购所出卖或者赠送的城建档案。 第二十一条 当事人对依据本办法作出的行政处罚不服的，可以依法申请行政复议或者提起行政诉讼。当事人逾期不申请复议、不起诉、又拒不履行的，由作出处罚决定的行政机关申请人民法院强制执行。
第五章 附则
第二十二条 凤台县的城建档案管理工作参照本办法执行。
第二十三条 本办法具体应用中的问题由市建设行政部门负责解释。
第二十四条 本办法自公布之日起施行。
贵州铝厂法律事务处 梁鸣鸿
1999年8月国家经贸委负责人在接受记者采访时公布了债转股方案，这一消息见报后，仁者见仁，智者见智，一时间炒得沸沸扬扬。所谓债转股，就是将国有商业银行不良资产的一部分，即国有企业欠国有商业银行的无法或不能按期归还的借款中的一部分，转为金融资产管理公司对国有企业的投资（即股权）。债转股是化解我国银行风险、改善国有企业资产负债结构的一项战略决策，做得好，将使我国的国有银行和国有企业在健康的财务基础上参与国外竞争；做得不好，负面影响也相当大。因此，必须按照市场经济规则和国家有关规定，认真组织实施，规范操作。本文仅就债转股中的几个法律问题作简要论述。
一、金融资产管理公司的法律地位
通过一个机构来实现银行的债权转股权，是国外大多数国家的通行做法，而这一机构往往具有官方政府机构的性质。美国八十年代初成立的清算信托公司（Resolution Trust Corporation简称RTC）扮演清算主的角色，专门清理储贷协会危机后残存的资本。1998年韩国受亚洲金融危机的冲击，决定启用资产管理公司的工作程序，收购低于法定标准的贷款、可疑贷款和沉淀贷款。大多数国家的法律禁止银行向企业直接投资，在银行持有企业的不良债权时，只能通过类似的机构来解决。我国的法律也禁止商业银行向企业进行投资，因此，成立金融资产管理公司来负责债转股事宜，与国际上的做法大体一致。
在我国，继信达资产管理公司成立后，华融、长城、东方三家公司也获准组建。这四家资产管理公司使用中央银行提供的贷款和向商业银行发行债券筹集来的资金收购并经营建设银行、工商银行、农业银行和中国银行的不良资产。金融资产管理公司利用自己的特殊法律地位和专业化优势，综合运用出售、置换、资产重组、债转股、资产证券化等方法，对贷款以及抵押品进行处置；对债务人提供管理咨询、收购兼并、分立重组、包装上市等方面的服务；对确属资不抵债的、需要关闭破产的企业申请破产清算。在企业经济状况转好后，可以通过上市、转让或企业回购的形式收回收购不良资产占用的资金，其以“贱买贵卖”为最高哲学。金融资产管理公司同银行在财务上完全分开，具有独立法人地位。
金融资产管理公司收购银行剥离出来的不良资产有一定限制，即1995年底以前发生的、尚有收回可能的部分。1996年以后的银行不良资产，因为银行已经商业化运作，不属于债转股的范畴。由此看来，金融资产管理公司扮演的是国有资产运营人的角色，与国资局授权经营国有资产的国有资产管理公司有异曲同工之处。虽然都是经营国有资产，但国有资产管理公司的运作方式是用授权的国有资产以国有股或法人股形式向若干公司投资入股，可以根据需要增大投资，目的在于最大限度地使国有资产保值增值。而从金融资产管理公司的运作来看，其目的在于最大限度地收回收购不良资产所占用的资金，一旦债务人经营情况转好，即转让其债权或股权，而不会增大投资。
二、银行债权转让中的法律问题
债转股涉及到合同转让问题。合同的转让是一方当事人将本人的合同权利转让给第三人，其特征是合同的主体发生变更而合同的性质与内容（客体）未发生任何变化。各国法律都允许合同转让，只是某些合同禁止转让，合同转让的内容和手续，各国法律规定不尽一致。
合同转让包括两种情况，一种是债权转让，一种是债务承担。债权转让是指债权人将其债权转让给第三人，按民法规定，债权的转让不经让与人把变更的事实通知债务人，对债务人不发生效力，即债权的转让以通知债务人为必要条件。实践中，债转股的实施分两个步骤：一是银行将其对企业的债权转让给金融资产管理公司；二是金融资产管理公司将受让来的债权转变为对企业的股权。银行与金融资产管理公司之间的债权转让须符合以下条件：（1）银行与企业签订的借款合同中不禁止合同权利的转让。如果借款合同中有该类禁止条款，银行与企业应签订补充协议，对该条款进行变更或者废止。（2）借款合同中规定有专属于借款人（银行）享有的从权利的，该从权利仍由银行享有，企业仍向银行履行。（3）银行在转让债权时负有将该事项通知企业之责。
在国际商业贷款实践中，债务人对债权人转让债权的权利往往加以限制，以保护自己的利益。在债转股实践中，当然不存在象国际商业贷款那样的利害关系，但是，债转股的目的是减轻银行和国有企业的负担，如果银行把债权转让给金融资产管理公司后，后者不实行债权转股权的措施，则企业没有从中取得利益，虽然它不能阻止银行转让债权，但仍可能提出异议。因为某些贷款的发生并不仅仅意味着一笔款项的流转，也包含着借款人与贷款人之间的良好信誉合作关系，可能存在着某些因素致使借款人不愿意向债权的受让人履行债务。
三、金融资产管理公司与企业的关系
金融资产管理公司承接银行的不良债权后，虽然有若干的运作方式，但债转股是其现阶段的重点。从企业的角度看，将债权转变为股权，是金融资产管理公司收购银行不良债权的前提。因此，如果说银行与企业的关系是债权债务关系的话，那么金融资产管理公司与其也就是持股与被持股或控股与被控股的关系了，原来的还本付息转变为按股分红。
1．股东权利的取得
银行将债权转让给金融资产管理公司后，金融资产管理公司取得的是对企业的债权，要将债权转为股权，应区分不同的情况进行操作：
（1）企业还没有改制为公司的。企业没有清产核资，财产没有划分为等额股份，金融资产管理公司享有的债权应占企业资产的比例不能真实地反映出来，也就不能正确确定分红比例。此种情况下，企业应剥离非经营性资产和富余人员，清产核资，确定股权比例。
（2）企业如果已经实行公司制改造的，金融资产管理公司的债权转股权，涉及到公司增资扩股问题。按照《公司法》的规定，公司注册资本的增加应当由股东会或股东大会作出决议。需要提出的是，债转股不同于发行新股，虽然都是在原股份数额的基础上有增加，但实质却不一样。从“资产=负债+所有者权益”这一资金平衡公式上看，发行新股表现为公式两边的数额都等量地增加，而债转股情况下，公式中资产的数额不变，负债减少，所有者权益等额增加。
2．股东权的行使
金融资产管理公司享有的股权应届定为《公司法》中规定的权利：（1）与其他股东一样享有权利，同股同权，不属于优先股。原来为贷款进行担保的抵押物、质押物（权）不再具有担保性质，不作为金融资产管理公司股权的担保。（2）金融资产管理公司不享有对企业财产的支配权，不能直接处置企业财产，只享有相应股份份额财产的终极所有权。
实践中，企业的股东虽然各不一样，但对企业的重大事务起决定性影响的是大股东，而这些股东大都对该企业的行业特点和经营管理较为了解。金融资产管理公司成为企业股东后，势必引起企业决策权力的重组。一方面，金融资产管理公司委派的董事能否具有足够的相应的经营管理知识来行使决策权，这是事关企业兴衰的大事。另一方面，如果金融资产管理公司不直接参与企业决策，那么它就须防备发生“代理问题”。所谓“代理问题”，就是在委托代理制下，代理方中的经理阶层利用委托方赋予他的权利而谋取私利，导致委托方的利益受到损害的行为。
3．股权的转让
金融资产管理公司作为阶段性的持股者，最终是要让所收购的不良资产全部消解掉，即要进行股权退出工作。因此，在企业经营状况转好后，其享有的股权是要转让出去的，这种转让应当符合公司法的规定。如果企业改制为股份有限公司的，那么金融资产管理公司就不能将股份转让给该企业，而只能转让给其他股东或其他企业。如果企业是有限责任公司，除了金融资产管理公司外只有一个股东的，该股东对金融资产管理公司将转让的股份没有购买权，否则将导致一人公司的出现，从而违反公司法的规定。
四、债转股对社会的影响
其一，债转股影响社会信用。债转股固然可以暂时改善企业的资产负债结构，有利于企业的稳定经营和良性运作，但如果做得不好，却容易形成新的“赖帐经济”，改变其从“呆帐经济”走向“信用经济”的初衷，从而变成债务回收站。机制设计有误或者实施出现差错时，会成为“债务大赦”，使地方政府和企业形成有债务一笔勾销的想法，从而千方百计地争取这顿“免费午餐”。原本可以按时还本付息的企业会认为银行贷款早还不如晚还、晚还不如不还，也想坐等债转股，“借债还钱”的道德观念将受到极大冲击，“赖帐经济”初现端倪。六十年代我国对农民豁免农贷时，曾带来过这样的负效应。防止出现这种情况的办法就是严格区分能转同不能转、过去和今后的界限，实行衡量指标量化、公开化，避免低质量企业鱼目混珠，乘机赖帐。
其二，债转股形成新的不公平竞争。债转股只是在部分有良好项目支撑的企业中进行，实质上有使这些企业在财政支持下，在盈利时分期偿还债务的意思。按市场竞争原则，机遇对每一个主题都应是平等的，然而，只有部分企业有此殊遇，这不仅造成了国有企业和非国有企业之间的不公平竞争，而且国企之间也不平等，未实行债转股的企业负担重，从而在市场竞争中处于劣势，势必又会造成另一批企业的亏损。
虽然债转股只是国有企业改革中的一种阶段性措施，直至把不良资产全部出售完毕为止，它的历史使命是短暂的，但是，我们应当对改革中出现的新事物予与充分的研究，努力避免其负面影响，使其发挥应有的积极作用，为国有企业扭亏增盈，实现脱困目标作贡献。
参考资料：
1．《改善国有企业资产负债结构的重要举措——正确认识和实施债转股》，赵海宽，《人民日报》1999年11月30日第九版。
2．《冷眼看“债转股”》，张素华，《经济与法》2000年第1期。
3．《美、韩等国实现债权转股权的制度设计》，乔新生，《经济与法》2000年第10期。
4．《贸易国际惯例》，龚利平、曹鸿翔，贵州人民出版社1992年版。
淮南市城市建设档案管理办法
淮南市城市建设档案管理办法
（1998年8月7日淮南市人民政府令第70号发布 淮南市人民政府令第70号）
第一章 总 则
第一条 为加强城市建设档案的管理，发挥城市建设档案在城市规划、建设、管理中的作用，根据《中华人民共和国档案法》、《安徽省档案条例》，结合我市实际，制定本办法。
第二条 本办法所称城市建设档案（以下简称城建档案）是指在城市规划、建设、管理活动中直接形成的具有保存价值的文字、图纸、图表、声像、模型等各种形式的历史纪录。
第三条 凡在本市范围内产生、归集、管理和利用城建档案的单位和个人，均应遵守本办法。
第四条 市建设行政部门主管本市的城建档案工作。城建档案管理机构具体负责城建档案的日常管理工作。市城建档案馆负责收集、保存、管理和开发利用城建档案。
城建档案工作应当接受市档案行政部门的监督和指导。
第五条 城建档案的管理应逐步实现标准化、规范化。应当建立以市城建档案馆为中心、单位档案室为基础的网络，维护城建档案的完整与安全，保证城建档案的有效利用。
第二章 城建档案的移送与接收
第六条 市城建档案馆应当收集有关城市规划、建设及其管理的方针、政策、法规、计划方面的文件、科学研究成果和城市历史、自然、经济等方面的基础资料。
第七条 市城建档案馆可以向社会征集、征购城建档案。
政府鼓励单位、个人向市城建档案馆捐赠城建档案。
第八条 下列城建档案应当向市城建档案馆移送：
（一）工业、民用建筑工程档案；
（二）市政基础设施工程档案；
（三）公用基础设施工程档案；
（四）公共交通基础设施工程档案；
（五）园林、风景名胜建设工程档案；
（六）市容环境卫生设施建设工程档案；
（七）城市防洪、抗震、人防工程档案；
（八）各类管线建设工程档案；
（九）军事工程档案资料中，除军事禁区和军事管理区以外的穿越市区的地下管线走向和有关隐蔽工程的位置图。
（十）建设系统专业管理部门形成的业务管理和业务技术档案。
第九条 向市城建档案馆移送城建档案应遵守下列规定：
（一）本办法第八条第一项至第九项规定的城建档案，由建设单位在工程竣工验收后6个月内移送；
（二）本办法第八条第十项规定的城建档案，具有永久保存价值的，在本单位保管使用1至5年后，向市城建档案馆移送；具有长期保存价值的，由市城建档案馆根据城市建设的需要选择接收；
（三）对改建、扩建和重要部位维修的工程，建设单位应当组织设计、施工单位据实修改、补充和完善原工程建设档案；凡结构和平面布置等改变的，应当重新编制工程竣工档案，并在工程竣工后3个月内向市城建档案馆移送。
第十条 下列城建档案，市城建档案馆应提前将其收入馆藏：
（一）已撤销单位的城建档案；
（二）由于保管条件恶劣，可能导致不安全的城建档案；
（三）严重损毁的城建档案。
第十一条 已建成投入使用的城市重要建筑物、构筑物、各种管线，无竣工图或竣工图不完整、不准确的，由工程设施管理或使用单位进行补测补绘，并在工作结束后3个月内将补测补绘结果移送市城建档案馆。
第十二条 向市城建档案馆移送城建档案，应按有关规定整理合格后，方可移送。市城建档案馆应对其统一分类、编号，并填写卷宗封面和脊背。
第十三条 单位和个人保存的城建档案，可以委托市城建档案馆负责管理。
第三章 城建档案的管理与利用
第十四条 市城建档案馆和单位档案室应当遵守下列规定：
（一）建立、健全城建档案接收、征集、管理、统计、鉴定、销毁、利用和安全保密等各项管理制度；
（二）按照规定对城建档案进行整理、编目、归档；
（三）做好城建档案的防潮湿、防高温、防光、防尘、防鼠、防虫、防盗、防火、防污染等工作； （四）对破损、褪色、霉变的城建档案，及时修复或复制；
（五）对古老的、珍贵的城建档案进行复制或缩微。
第十五条 建设单位在办理建设工程规划许可证和施工许可证前，应当按照国家和省的有关规定交付竣工档案保证金。其竣工验收应当有市城建档案馆参加。
市城建档案馆应在建设单位按规定向其移送城建档案时，将竣工档案保证金全部退还建设单位。
第十六条 城建档案管理机构应定期对档案的保存价值进行鉴定，确定公开和提供利用的城建档案范围。鉴定工作由具有中级以上职称的档案或其他相应专业技术人员组成鉴定小组负责。
第十七条 单位和个人持有效证件，可到市城建档案馆阅览、复制和摘录向社会公开的城建档案。 第十八条 市城建档案可以实行有偿服务，按国家规定的标准收取费用。
利用本单位或本人移送、捐赠、委托管理的城建档案，市城建档案馆应当无偿服务并优先提供。
市城建档案馆向社会提供利用或公开其受委托管理的城建档案，必须征得委托人的同意。
第四章 法律责任
第十九条 有下列行为之一的，由档案行政部门责令限期改正，并可视情节轻重，提出处分意见，由有关主管部门对直接负责的主管人员或者其他直接责任人员给予行政处分：
（一）擅自从事城建档案鉴定、评估活动的；
（二）未按国家规定办理城建档案登记的；
（三）未按国家规定向社会开放和提供利用城建档案的。
第二十条 有下列行为之一的，由档案行政部门、有关主管部门对直接负责的主管人员或者其他直接责任人员依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
（一）损毁、丢失属于国家所有的城建档案的；
（二）擅自提供、抄录、公布、销毁属于国家所有的城建档案的；
（三）涂改、伪造城建档案的；
（四）擅自出卖或者转让城建档案的；
（五）倒卖城建档案牟利或者将城建档案卖给、赠送给外国人的；
（六）未按国家规定归档或者未按期移交城建档案的；
（七）明知所保存的城建档案面临危险而不采取保护措施，造成城建档案损失的；
（八）档案工作人员玩忽职守，造成城建档案损失的。
在利用城建档案中，有前款第一项、第二项、第三项违法行为的，由档案行政部门或其委托的组织给予警告，对单位可以并处2000元以上10000元以下的罚款，对个人可以并处200元以上1000元以下的罚款；造成城建档案损失的，责令赔偿损失。
有本条第一款第四项、第五项违法行为的，由档案行政部门或其委托的组织给予警告，可以并处500元以上10000元以下的罚款；有违法所得的，没收违法所得，并依法征购所出卖或者赠送的城建档案。 第二十一条 当事人对依据本办法作出的行政处罚不服的，可以依法申请行政复议或者提起行政诉讼。当事人逾期不申请复议、不起诉、又拒不履行的，由作出处罚决定的行政机关申请人民法院强制执行。
第五章 附则
第二十二条 凤台县的城建档案管理工作参照本办法执行。
第二十三条 本办法具体应用中的问题由市建设行政部门负责解释。
第二十四条 本办法自公布之日起施行。
